Adressrisiko-Ergebnisrechnung bei Kreditverbriefungen

Erträge und Risiken durch Verbriefungen werden oft nicht ausreichend verstanden und bewertet. Denn die bisherigen – meist periodischen und bilanziellen – Berechnungsweisen sind nicht ausreichend, um die mathematische und juristische Komplexität im Detail zu bewältigen. Die Bedeutung nimmt jedoch weiter zu, viele Banken gründen derzeit entsprechende Abteilungen bzw. Plattformen. Denn diese Finanzinstrumente bieten nach wie vor die Möglichkeit, Klumpen- und Konzentrationsrisiken zu reduzieren und so Raum für profitables Neugeschäft zu geschaffen.

Die ifb group hat daher eine neue barwertige Methode entwickelt, um in der Ex-post-Analyse den Ursprung von Erträgen (und die dazugehörige Zuordnung von Risiken) exakt und überschneidungsfrei zu analysieren. Das Erzielen von Überrenditen kann nur durch das Eingehen von entsprechenden Risiken erzielt werden. Daher gilt: Das Verständnis der Erträge ist der Schlüssel zu dem Verständnis der Risiken gerade bei neuen Produkten, neuen Märkten und innovativen Geschäftsmodellen.

Lesen Sie mehr dazu in einem aktuellen Artikel von Volker Liermann und Dr. Christoph Peters, ifb group.
Adressrisiko-Ergebnisrechnung bei Kreditverbriefungen, in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 5/2010